天賜良基日報225期

一、今日基金新聞速覽

【資料圖】

1.A股機會大于風險，賺錢效應有望持續(xù)改善

上周A股市場迎來大幅上漲。在此背景下，多家一線私募最新策略觀點顯示，當前私募機構對于短中期A股市場的研判已明顯趨于積極。多家私募機構人士表示，當前市場機會大于風險，權益市場的“賺錢效應”有望持續(xù)改善。（Via：中國證券報·中證網）

2.“固收+”基金規(guī)模止跌回升

據最新的二季報數據統(tǒng)計，“固收+”基金在二季度獲得了約562億元的凈申購，這也是“固收+”基金自2022年二季度開始連續(xù)四個季度遭遇凈贖回后，首個季度迎來凈申購，近兩年備受爭議的“固收+”基金終于出現了企穩(wěn)跡象。（Via：券商中國）

3.明星私募逆勢發(fā)行新產品

多家明星私募正在挑戰(zhàn)“好做不好發(fā)”的機遇。近日，上海證券報記者從渠道處獲悉，今年4月階段性封盤的勤辰資產基金經理崔瑩即將重啟發(fā)行事宜。與此同時，源樂晟資產、靜瑞資本等也計劃在近期發(fā)行新產品。多位業(yè)內人士認為，伴隨穩(wěn)增長政策密集出臺等積極因素的不斷增多，A股市場下行空間有限，結構性機會值得關注，港股的性價比優(yōu)勢也愈發(fā)明顯。（Via：上海證券報）

4.逾2000億元資金涌入A股ETF

近期，市場強勢反彈，資金延續(xù)4月中旬以來的濃厚“抄底”情緒。7月以來，約383億元資金涌入A股ETF，科創(chuàng)50、滬深300相關ETF最為吸金。與此同時，短期漲幅較高的券商、銀行等ETF遭到拋售。4月20日以來，A股ETF資金凈流入額更是超過2000億元。機構投資者認為，在積極的政策基調引領下，后續(xù)市場交投情緒有望進一步提振。（Via：中國證券報·中證網）

5.基金經理封閉期頻繁“跳車”

近日，多家基金公司公告旗下管理封閉期產品的基金經理變更。總體來看，所涉基金經理管理的產品多數業(yè)績不甚理想，這也讓曾對相關基金經理投出信任票的投資者感慨“錯付了”。有業(yè)內人士建言，對于一些在投資策略上具有明顯個人特色、發(fā)行及持營較為依賴基金經理個人號召力的基金，可考慮避免發(fā)行封閉期過長的產品。此外，還應該給管理封閉期產品的基金經理的離職行為設限——基金管理人應當把基金經理的從業(yè)穩(wěn)定性作為重要的考核指標之一，加大限制部分關鍵崗位人員在產品運作的關鍵時期的離任管理力度。（Via：證券時報）

二、知名基金經理最新動態(tài)

1.葛蘭的中歐醫(yī)療健康混合加倉恩華藥業(yè)

2023年6月30日數據顯示，上市公司恩華藥業(yè)前十大流通股東名單中，葛蘭的中歐醫(yī)療健康混合A現身其中，比上期增加123.31萬股。

三、今日ETF行情點評

1.ETF行情復盤

大盤全天沖高回落，三大指數均小幅上漲。盤面上，地產股繼續(xù)大漲，券商等金融股沖高回落，AI概念股一度反彈，游戲、傳媒股領漲。

ETF方面，恒生紅利ETF漲5.9%，教育ETF漲超4%，游戲、汽車、影視等相關ETF漲超3%。

下跌方面，醫(yī)藥股全線調整，生物醫(yī)藥、疫苗等相關ETF跌超2%。

有券商認為，展望后市，8月份在政策、基本面、流動性、情緒四大拐點的共振下，有望開啟今年第三個關鍵做多窗口，預計行情不會以脈沖式的上漲一蹴而就，而是在政策有序落地的過程中逐步上行，并將持續(xù)數月。

2.ETF主題機會

2023年7月版號下發(fā)，吉比特、西山居、冰川網絡、創(chuàng)夢天地、心動網絡、愷英網絡均獲得游戲版號，2023年以來全國共有618款游戲版號下發(fā)。7月版號再度發(fā)放或進一步穩(wěn)定版號發(fā)放預期，增強市場信心。

而上周，時隔兩年，第二十屆ChinaJoy在上海舉辦，騰訊、網易、愷英網絡、巨人網絡等眾多游戲廠商參展。本屆Chinajoy將首次設置AIGC分論壇，重點探討AIGC技術下的內容產業(yè)新業(yè)態(tài)。微軟、百度、英偉達等頭部科技大廠，以及網易、三七互娛、昆侖萬維等游戲公司將出席，有望展示AI+游戲的最新應用成果。

開源證券分析指出，AIGC在游戲領域的應用仍在持續(xù)落地，一方面或降本提效，另一方面有望衍生全新玩法并打開增量市場。基于新游戲供給釋放帶來的基本面持續(xù)向好及AIGC應用逐步落地，近期調整之后的游戲板塊性價比凸顯，建議加大配置力度。

點評：7月版號再度發(fā)放或進一步穩(wěn)定版號發(fā)放預期，增強市場信心，2023年1-7月月均發(fā)放近90款版號將驅動優(yōu)質新游戲供給持續(xù)釋放，給市場帶來用戶和收入增量，或帶來游戲市場收入及游戲板塊上市公司業(yè)績增速持續(xù)回升。

這里，通過整合多家券商最新研報信息，介紹4家公司，僅供參考。

湯姆貓

公司順應科技發(fā)展潮流，積極探索創(chuàng)新業(yè)務發(fā)展，已經開展接入ChatGPT等預訓練通識大模型，進行AI語音互動相關產品的研發(fā)工作，并已經完成首輪封閉測試；戰(zhàn)略領投AI創(chuàng)業(yè)公司西湖心辰，進一步深化布局AGI時代。

姚記科技

公司布局“大娛樂”發(fā)展戰(zhàn)略，在推動移動游戲創(chuàng)新研發(fā)的同時，也在維持撲克板塊業(yè)務的穩(wěn)定經營，并將繼續(xù)擴大撲克牌業(yè)務的生產規(guī)模，積極解決產能瓶頸，提升市占率。互聯(lián)網創(chuàng)新營銷方面，公司積極布局全域營銷鏈路，子公司蘆鳴科技以提效增量為目標，持續(xù)挖掘在線經濟的潛力。

吉比特

公司當前是被低估的游戲白馬，一方面《不朽家族》《勇者與裝備》等核心產品接連拿到版號，2023/2024年業(yè)績確定性高；另一方面AI布局不斷推進，公司早年即進行“完全自律的多性格AI開發(fā)”的探索，當前也通過美術中臺和技術中心推進AI應用。

三七互娛

公司“精品化、多元化、全球化”戰(zhàn)略持續(xù)落地，中長期看，全球化有望打開流水天花板，多元化將提升業(yè)績穩(wěn)定性，精品化將提升利潤空間。公司在決策式AI應用中積極擁抱，效率提升顯著；生成式AI發(fā)展初期，公司通過產品升級、投資布局方式積極參與，有望推動全球研運一體化戰(zhàn)略再上新臺階。

四、明日重點關注新發(fā)基金

1.基金簡稱：興業(yè)均衡優(yōu)選混合

基金類型：混合型-偏股

基金經理：錢睿南

業(yè)績比較基準：滬深300指數收益率*75%+中債綜合全價指數收益率*25%

基金經理過往業(yè)績：

2.基金簡稱：金信精選成長混合

基金類型：混合型-偏股

基金經理：孔學兵

業(yè)績比較基準：中證800指數收益率*75%+中證綜合債指數收益率*25%

基金經理過往業(yè)績：

封面圖片來源：視覺中國-VCG211221772591